事實(shí)上，中國(guó)對(duì)外直接投資中超過70%的投資資金流經(jīng)避稅地區(qū),其中香港、英屬維爾京群島和開曼群島占比最大。這些地區(qū),正是私營(yíng)上市公司家族設(shè)立家族信托基金的聚集地。
促使富人建立信托的重要原因有三個(gè),1.通過家族信托基金控制上市企業(yè)的股權(quán),能幫助他們保護(hù)隱私;因?yàn)榧易逍磐邢碌氖芤娣蓊~有多少,公眾將不得而知。2.避稅,家族財(cái)產(chǎn)一旦放進(jìn)家族信托內(nèi),家族成員就會(huì)喪失法律上的所有權(quán)(legal ownership),日后再也不用繳納遺產(chǎn)稅,長(zhǎng)遠(yuǎn)而言,這還是比將財(cái)產(chǎn)代代贈(zèng)與劃算。3.也是最重要的,當(dāng)企業(yè)傳承到三代甚至四代時(shí),按遺產(chǎn)分割法傳承的話,股權(quán)勢(shì)必散落到數(shù)十個(gè)親屬股東手中,松散的股權(quán)可能令企業(yè)的所有權(quán)面臨極大的挑戰(zhàn),東亞銀行遭遇阻擊便是可借鑒的案例。
因此,通過成立家族信托基金(family trust)控股企業(yè)便成為了更好的選擇。信托是一種財(cái)產(chǎn)法律關(guān)系,委托人(settlor,即財(cái)產(chǎn)所有人)將信托財(cái)產(chǎn)(trust property)移轉(zhuǎn)予受托人(trustee),受托人依照信托本旨為受益人(beneficiary)的利益或特定的目的管理或處分信托財(cái)產(chǎn)。本次聚焦的富人成立的多為私人信托,是為私人的利益而設(shè)。
通過統(tǒng)計(jì),發(fā)現(xiàn)幾個(gè)通常是富人設(shè)立信托的國(guó)家,以下名單還包括信托持有的股權(quán)比例以及受益人信息:
開曼群島
SOHO中國(guó)——Capevale Limited、Boyce Limited(64%)——張欣、潘石屹；
李嘉誠(chéng)和李澤鉅
長(zhǎng)江實(shí)業(yè)——The Li Ka-Shing Unity Discretionary Trust(40.43%)——李嘉誠(chéng)、李澤鉅；
李家誠(chéng)及李寧都選擇恒基兆業(yè)
恒基兆業(yè)——Hopkins (Cayman) Limited 100%——李兆基、李家杰、李家誠(chéng)及李寧等；
澤西島(英國(guó)皇家屬地)
玖龍紙業(yè)——?jiǎng)⑹霞易逍磐?、張氏家族信托以及金巢信?64.17%)——張茵的兒子等)；
英屬維爾京群島BVI
龍湖地產(chǎn)——吳氏家族信托(45.47%)和蔡氏家族信托(30.25%)——吳亞軍在內(nèi)的其他若干家族成員；
永達(dá)汽車——麗晶萬利(26%)——受益人為“張德安及其若干家庭成員”；
郭炳江和鐘情郭炳聯(lián)新鴻基
新鴻基——郭氏家族基金Adolfa、Bertana、Cyric等6個(gè)信托——鄺肖卿、郭炳江、郭炳聯(lián)及其家人；
陳卓林作為陳氏家族成員，選擇雅居樂
雅居樂——Top Coast Investment Limited(63.21%)——陳氏家族。
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